Targu-Jiu Online

[justme76]

Cum alegeţi produsul prin care doriţi să investiţi capitalul acumulat?

Se ştie că investiţiile la bursa pot aduce rezultate spectaculoase dar atenţie, bursa este şi locul unde se pot pierde bani.
“Noi nu recomandăm asumarea acestui risc acelor persoane care nu au cunoştinte despre piaţa de capital, nici celor care nu au timpul necesar să se ocupe de administrarea propriului cont şi nici acelora care nu dispun de sume suficiente de bani pentru a putea asigura o minimă dispersie a riscului. Acestor persoane le recomandăm să apeleze la manageri specializaţi - administratorii de fonduri deschise de investiţii.” spune domnul Silviu Enache preşedintele companiei SSIF KD Capital Management.

Ce este un fond de investiţii?
Fondurile de investiţii sunt entităti care acumulează bani de la mai multe persoane fizice şi juridice (investitorii in fonduri), bani pe care administratorul fondului îi investeşte conform politicii de investiţii declarate a fondului în: instrumente ale pieţei monetare, obligaţiuni municipale şi/sau corporatiste, acţiuni tranzacţionate pe piaţa bursieră, precum şi în alte valori mobiliare permise de autoritatea de reglementare - Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare.

Cum funcţionează un fond deschis de investiţii?
Funcţionarea unui fond presupune existenţa:
• Unei societăţi de administrare, care ia deciziile şi efectuează investiţiile. Pentru activitatea lui, administratorul percepe un comision de administrare care este plătit din activul fondului;
• Unui depozitar, ale cărui principale două meniri sunt: să păstreze in siguranţă toate activele fondului si să calculeze in mod independent valoarea unităţii de fond;
• A unuia sau a mai multor distribuitori, care vând titluri de participare; conform legislaţiei româneşti, distribuitori pot fi băncile comerciale sau societăţile de servicii de investiţii financiare.

De ce să investesc într-un fond deschis de investiţii?
Dacă dispuneţi de o sumă oarecare de bani pe care intenţionaţi s-o investiti, fireşte, cu scopul de a realiza şi un câştig ulterior, sau fie şi numai pentru a o proteja de inflaţie, iată câteva argumente care recomandă investiţia în fondurile deschise de investiţii.
Majoritatea oamenilor nu au timpul necesar şi nici experienţa de a culege şi analiza toate informaţiile necesare pentru a lua o decizie cât mai corectă asupra felului în care se pot spori câştigurile băneşti prin investirea economiilor. În cazul fondurilor de investiţii toate aceste activităţi sunt desfăşurate organizat în cadrul unor departamente specializate: departamentul de analiză şi departamentul de investiţii.
Investiţiile în fond sunt mai lichide decât un depozit bancar, răscumpărările din fond se plătesc în maximum 10 zile iar restul de bani rămaşi în fond beneficiază mai departe de avantajele iniţiale spre deosebire de un depozit bancar la care dacă dorim să retragem o parte sau toată suma înainte de scadenţă, se pierde toată dobânda, sumele dintr-un fond sunt plasate de către administratorul fondului în diverse investiţii, în mod profesionist, astfel încât să se obţină cel mai bun randament în condiţiile reducerii riscului.
Valoarea fiecărei unităţi de fond este calculată zilnic de către societatea custode si publicată în ziare, pe site-urile fondurilor respective si pe site-ul Supermarketului Financiar KD.
Atenţie! Evoluţia valorii unităţii de fond nu este liniară, urmăriţi-o pe o perioadă mai mare de timp şi nu intraţi în panică dacă aceasta scade pe o perioadă scurtă de timp.

Care sunt avantajele investiţiei intr-un fond?
Mutualitatea – investitorii, indiferent de mărimea investiţiei, se bucură de drepturi si obligaţii egale. În plus, faptul că fondul are la dispoziţie spre plasament sume mai mari decât micii investitori conduce la obţinerea de condiţii de investire mai bune (comisioanele plătite de administratorii fondurilor la bănci sau pentru tranzacţiile efectuate pe bursă, sunt sensibil mai mici decât cele plătite de o persoană fizică).

Diversificarea investiţiei si reducerea riscului – se poate demonstra cel mai bine cu zicala "să nu iţi pui toate ouăle în acelaşi coş".
Management profesionist – alegerea investiţiilor făcute de fond se face de către profesionişti, care dispun de cunoştinţele necesare. În plus, modul în care aceşti profesionişti sunt plătiţi este corelat cu performanţa, ceea ce îi stimulează să obţină randamente cât mai mari, în condiţiile reducerii riscului investiţiei.
Transparenţa – fiecare investitor are la dispoziţie prospectul fondului, care cuprinde toate documentele dupa care funcţionează fondul. De asemenea, fondurile sunt obligate să aducă la cunoştinţă investitorilor trimestrial rapoarte privind activitatea lor, iar paginile web ale fondurilor precum şi unele publicaţii, asigură zilnic informaţii cu privire la evoluţia fondurilor.
Care sunt dezavantajele investiţiei într-un fond?
Investitorii trebuie să suporte indirect anumite cheltuieli ale fondului, principalele categorii fiind: comisioane de administrare, depozitare, tranzacţionare etc.

SSIF KD Capital Management distribuitor de fonduri de investitii
De ce o firmă de brokeraj este interesată să recomande unui anumit segment de clienţi investiţiile în fonduri deşi aparent firma nu are prea mult de câştigat în urma acestor intermedieri?
Motivul este simplu, KD Capital Management intenţionează să câştige o cota importantă de piaţă prin deschiderea unei reţele de sedii secundare – de tipul “supermarket financiar”. Acestă reţea va fi specializată în distribuirea unei palete cât mai largi de produse de investiţii dintre care enumerăm: majoritatea fondurilor de investiţii autohtone şi desigur, o serie de fonduri de investiţii străine pe care noi le considerăm atractive pentru piaţa românească.


O scurtă prezentare a fodurilor deschise de investiţii distribuite de KD Capital Management în acest moment:
KD Maximus este administrat de SAI KD Investments şi funcţionează de la începutul anului 2004.
Activele KD Maximus pot fi învestite în proporţie de maxim 90% în actiuni listate pe o piaţă reglementată din România. Strategia fondului este să identifice companii subevaluate din punct de vedere fundamental cu perspective de viitor promiţătoare.
Structură - La data de 24 septembrie 2007 structura portofoliului FDI KD Maximus era structurată astfel:
1. Actiuni listate – 80.12%
2. Depozite- 14.77%
3. Titluri de stat- 2.67%
4. Obligatiuni corporative-1.25%
5. Cont curent- 1.19%
Rezultate – până la data de 26 Septembrie 2007 s-au înregistrat următoarele rezultate:
o Variaţia pe parcursul unui an de zile este de +56.19%
o Variaţia faţă de începutul anului este de +37.38%

KD Optimus este administrat de SAI KD Investments şi funcţionează de la sfârşitul anului 2006. Activele KD Optimus pot fi investite în proporţie de maxim 60% în acţiuni listate pe o piaţă reglementată din România. Strategia fondului este să găsească companii subevaluate din punct de vedere fundamental cu perspective de viitor promiţătoare, păstrând în acelaşi timp un echilibru între deţinerile de acţiuni şi cele de intrumente ale pieţei monetare.
Structură - La data de 24 septembrie 2007 structura portofoliului FDI KD Optimus era structurată astfel:
1. Acţiuni listate - 57.17 %
2. Depozite - 29.20%
3. Titluri de stat - 4.41%
4. Obligatiuni corporative -7.92%
5. Cont curent - 1.30%
Rezultate - Evoluţia de la începutul anului şi până în data de 26.09.2007 este de +10.03%

KD Multifond este administrat de SAI KD Investments şi a fost autorizat la sfârşitul anului 2006. Acest fond reprezintă fondul deschis de investiţii în relaţiile cu terţii având posibilitatea să încheie contracte in numele fondului deschis de investiţii KD Multifond, să angajeze plăţi pentru investiţii şi cheltuieli, urmărind aplicarea politicii investiţionale a fondului în vederea atingerii obiectivelor acestuia.

FDI Star Focus este administrat de SAI STAR Asset Management S.A. şi a fost autorizat de la sfârşitul inceputul 2006. Este un fond diversificat, orientat cu preponderenţă către investiţii monetare, instrumente financiare cu venit fix şi acţiunile tranzacţionate la Bursa de Valori Bucureşti.
Structură – structura portofoliului este împărţită în 3 mari categorii:
1. Plasamente monetare (depozite, certificate de depozit, certificate de trezorerie etc) 30-40%;
2. Plasamente in instrumente cu venit fix tranzactonate (obligatiuni municipale si obligatiuni corporative) 30-40%;
3. Actiuni cotate 30-40%.
Rezultate – până la data de 24 Septembrie 2007 s-au înregistrat următoarele rezultate:
o Evoluţia anuală este de +21.02%
o Evoluţia faţă de inceputul anului până în data de 24.09.2007 este de +11.59%

FDI Star Next este administrat de SAI STAR Asset Management S.A. a fost autorizat de la începutul anului 2006. Este un fond de acţiuni cu plasamente în acţiuni tranzacţionate la Bursa de Valori Bucureşti şi pe pieţele alternative, acestea reprezentând până la 80% din activul total, avându-se în vedere atât conservarea sumelor iniţial investite, cât şi asigurarea unei creşteri pe termen lung a investiţiei efectuate, deci un randament total ridicat. FDI STAR NEXT se adresează persoanelor fizice şi juridice cares unt dispuse să îşi asume riscul unei investiţii pe piaţa de capital astfel având posibilitatea de a obţine câştiguri superioare altor tipuri de investiţii; nu au timpul sau cunoştinţele necesare unei astfel de investiţii şi doresc să beneficieze de experienţa şi profesionalismul societăţii noastre de administrare.
FDI STAR NEXT este fond deschis cu o structură a portofoliului împărţită astfel:
1. Actiuni cotate – 65-80%
2. Instrumente cu venit fix si plasamente monetare - 20-35%.
Rezultate – până la data de 24 Septembrie 2007 s-au înregistrat următoarele rezultate:
o Evolutia anuala este de +38.37%
o Evolutia fata de inceputul anului pana in data de 24.09.2007 este de +28.83%

Procedura efectivă de cumpărare de unităţi la fondurile deschise de investiţii
Consultanţii KD Capital Management vor avea discuţii prealabile cu potenţialii clienţi identificând împreună necesităţile, apetitul la risc şi interesul pentru anumite produse de investire, într-un cuvânt vor stabili profilul investiţional al clientului. Pe baza acestui profil consultantul îi va recomanda clientului unul sau mai multe tipuri de produse compatibile cu investitorul. În urma unei prezentări detaliate privitoare la caracteristicile fiecărui produs în parte (politica de investiţii, structura de comisioane) efectuate de consultantul KD Capital Management, clientul îşi va putea alege produsul pe care îl consideră cel mai atractiv. Consultantul are interesul să vândă produsul care se potriveşte cel mai bine pentru fiecare client în parte, motivul este simplu dar foarte important - se ştie că serviciile financiare sunt un produs la care transparenţa şi calitatea garantează o relaţie client-consultant bazată pe încredere şi stabilitate.
_________________
Claudiu L